跨境支付研究报告 ( 47 页)

目录

一、跨境支付的背景概况 .... 6

（一）跨境支付的交易场景 .... 6

（二）跨境支付的发展历程 .... 9

二、跨境支付的现况（基于C2B B2B） ...... 13

（一）传统跨境支付模式的困境 ...... 13

（二）第三方支付平台为传统模式带来的革新 .... 14

三、全球各地跨境支付第三方支付平台主要参与者 ..... 15

四、跨境支付的未来展望 ...... 41

（一）支付到账即时化 ..... 41

（二）覆盖人群普惠化 ..... 43

（三）风控流程智能化 ..... 44

五、风险提示 .... 45

图表索引

图 1：2015-2024 年全球跨境支付交易规模（万亿美元） .... 6

图 2：2019-2024 年全球B2B 跨境支付交易规模（万亿美元）及占比 .... 7

图 3：2019-2024 年全球B2C 跨境支付交易规模（万亿美元）及占比 .... 7

图 4：2019-2024 年全球从C2B 跨境支付交易规模（万亿美元）及占比 .... 8

图 5：2019-2024 年全球从C2C 跨境支付交易规模（万亿美元）及占比 .... 8

图 6：2001-2024 年SWIFT 处理的FIN 消息数（亿条） ..... 9

图 7：通过SWIFT 进行银行电汇的链条 ..... 10

图 8：2024 年12 月CIPS 参与者 ....... 10

图 9：2018-2024 Visa 和MasterCard 交易笔数（亿笔） ..... 11

图 10：2018-2024 Visa 和MasterCard 支付总额/沃尔玛销售金额 ....... 11

图 11：国际信用卡跨境支付链条 .... 12

图 12：第三方支付平台跨境支付链条 ..... 12

图 13：PayPal 服务的覆盖范围 ...... 16

图 14：2013-2024 年PayPal 活跃账户数（亿个） .... 16

图 15：2013-2024 年PayPal TPV（亿美元） ....... 16

图 16：2013-2024 年PayPal 非GAAP 营业利润（亿美元） .... 17

图 17：Adyen 风控系统 ...... 18

图 18：2015-2024 年Adyen 支付流水（亿欧元）及yoy ...... 18

图 19：2018-2024 年Adyen POS 支付流水（亿欧元）及占比 ..... 18

图 20：2017-2024 年Adyen 非利息收入拆分（亿欧元） ...... 19

图 21：Adyen 合作方 ...... 19

图 22：Wise 全球覆盖范围 ..... 20

图 23：FY2020-FY2025 Wise 活跃客户数（万个） ....... 20

图 24：FY2020-FY2025 Wise 支付流水（亿欧元） ....... 20

图 25：FY2025 Wise 收入构成 ....... 21

图 26：Payoneer 提供的部分币种服务....... 24

图 27：2022Q4-2024Q4 Payoneer 活跃核心用户数（万人） ....... 24

图 28：2021Q4-2024Q4 Payoneer 总流水（亿美元） ...... 24

图 29：2024 年Payoneer 收益总增量及主要增长板块增量（万美元） .... 25

图 30：Payoneer 合作伙伴 ..... 25

图 31：2022-2024 年连连数字TPV（万亿元）及yoy ....... 26

图 32：2022-2024 年连连数字收入构成（亿元） ....... 27

图 33：连连国际部分合作企业 .... 27

图 34：空中云汇支持的部分支付方式 ..... 28

图 35：空中云汇部分合作企业 .... 28

图 36：KOMOJU 配备的安全标准 ...... 29

图 37：通过KOMOJU 实现增长的部分跨境商户 ....... 29

图 38：KOMOJU 部分合作支付企业 ....... 29

图 39：2018-2024 年Kakao Pay 年活跃用户数（万人） ...... 30

图 40：2020-2024年 Kakao P ay TPV（万亿韩元） ..... 30

图 41：2021-2024 年Kakao Pay 收入结构（亿韩元）...... 30

图 42：Kakao Pay 部分应用场景 ....... 31

图 43：Pay i 保险诊断AI 界面演示 ..... 31

图 44：FY2019-FY2024 Paytm MTU（万人）....... 32

图 45：FY2019-FY2025 Paytm GMV（万亿卢比）及yoy .... 32

图 46：FY2021-FY2025 Paytm 收入构成（亿卢比） .... 32

图 47：Grab Financial Group 合作商 .... 33

图 48：2019-2024 年 Grab Holdings Limited MTU（万人） ...... 34

图 49：2019-2023 年 Grab Holdings Limited GMV（亿美元） ...... 34

图 50：2019 到2023 年Grab Holdings Limited GMV 构成 ..... 34

图 51：Grab Financial Group 合作支付商 .... 35

图 52：报道过2C2P 的全球媒体..... 35

图 53：2C2P 合作伙伴 .... 36

图 54：2019-2023 年 MercadoLibre, Inc.独特活跃用户（万人） .... 36

图 55：2003-2024 年 MercadoLibre, Inc. TPV（万美元） ...... 36

图 56：2019-2024 年 MercadoLibre, Inc.金融科技业务收入（亿美元） ..... 37

图 57：dLocal 支持的部分支付方式 ....... 38

图 58：2021Q4-2025Q2 dLocal TPV 组成（亿美元） ...... 38

图 59：2020Q1-2025Q2 dLocal 收入（万美元） ..... 38

图 60：dLocal 部分合作企业 ...... 39

图 61：Flutterwave 部分合作企业 ...... 40

图 62：PalmPay 相关监管与认证机构 .... 40

图 63：全球即时到账支付交易笔数（亿笔） ...... 41

图 64：2021H2-2025H1 跨境理财通累计个人投资者（万人）及累计跨境汇划金额（右，亿元） .... 44

表 1：各国银行电汇费用...... 13

表 2：传统跨境支付到账周期 ...... 14

表 3：第三方支付平台跨境支付到账周期 .... 15

表 4：第三方支付平台跨境支付费用 ....... 15

表 5：首批将与PayPal World 合作上线的支付系统和数字钱包 .... 17

表 6：PayPal、Adyen、Wise 对比 .... 21

表 7：亚洲各国家或地区资本开放程度对比 .... 22

表 8：亚洲各国家或地区跨境支付商 ....... 23

表 9：连连国际全球牌照...... 26

表 10：跨境支付通参与机构 .... 42

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