无人叉车行业发展分析报告 ( 30 页)

目录

一、无人叉车是什么？发展现况如何？ ...... 6

1.1．产品定义：无人叉车=叉车+AGV，是商用进程领先的“无人”赛道 .... 6

1.2．发展历程：SLAM 导航技术驱动下，无人叉车向更智能的AMR 升级 ....... 8

二、无人叉车 vs 传统叉车：加速渗透动因？未来空间在哪？ ....... 10

2.1．行业概况：无人叉车行业处于“低渗透、高弹性”的快速发展阶段 ....... 10

2.2．驱动因素①：经济效益，核心逻辑是机器替人 .... 12

2.3．驱动因素②：技术迭代，应用场景趋于多元化 .... 14

2.4．驱动因素③：政策鼓励，智慧物流即时代所向 .... 19

三、传统叉车厂 vs AGV/AMR 厂：竞争格局几何？各方优劣在哪？ ...... 20

3.1．竞争格局：传统叉车、AGV/AMR 公司为主，市场集中度较低 ....... 20

3.2．竞争要素：产品力、规模化、开拓力的综合较量 .... 22

3.2.1．产品业务：各有所长，均具备系统化解决方案能力 ...... 22

3.2.2．盈利能力：无人化赋予高毛利，规模化控费是重点 ...... 25

3.2.3．市场开拓：空间在泛化场景，利润在海外市场 ..... 27

四、投资建议 .... 29

五、风险提示 .... 29

图表目录

图1：AGV 与无人叉车主要产品谱系示意图 ...... 6

图2：无人叉车、AGV 等移动机器人的组成结构....... 7

图3：无人叉车、AGV 等移动机器人的产品分类....... 7

图4：2023 年中国AGV/AMR 分产品类型销量结构 ...... 8

图5：2023 年中国无人叉车分产品类型销量结构 ...... 8

图6：物流系统构成及智慧物流设备主要应用场景 .... 8

图7：无人叉车、AGV 行业发展历程 ..... 9

图8：目前无人叉车通常指搭载了SLAM 自然导航技术的叉车AMR .... 9

图9：相较叉车AGV，叉车AMR 具备突出的综合优势 ....... 10

图10：无人叉车、AGV 产业链组成 .... 10

图11：2015-2023 年中国AGV/AMR 销售数量及增速 .... 11

图12：2015-2023 年中国AGV/AMR 销售规模及增速 .... 11

图13：2015-2023 年中国无人叉车销售数量及增速 .... 11

图14：2015-2023 年中国无人叉车销售规模及增速 .... 11

图15：2015-2023 年中国无人叉车/AGV 销量渗透率 ...... 11

图16：2015-2023 年中国无人叉车/叉车销量渗透率 ....... 11

图17：2018-2023 年AGV/无人叉车平均价格 ..... 12

图18：2023 年中国无人叉车分部件成本构成 ..... 12

图19：2022-2024 年仙工智能机器人控制器销量及均价 ..... 12

图20：单台无人叉车与传统电叉价格对比估算 ....... 13

图21：无人叉车SLAM 自然导航技术示意图 ...... 15

图22：2023 年中国无人叉车分导航类型销量结构 ...... 15

图23：5G+MEC 边缘计算技术提升集群调度系统规模化控制能力 ..... 16

图24：三一机器人A7“开箱即用”智能搬运车 ...... 17

图25：劢微机器人开箱即用版无人叉车劢小微X1 ...... 17

图26：2023 年中国无人叉车分下游销量结构 ..... 17

图27：2023 年中国传统叉车分下游销量结构（除Ⅲ类） ....... 17

图28：2023 年中国无人叉车分车型销量结构 ..... 18

图29：2023 年中国传统电叉分车型销量结构 ..... 18

图30：2023 年中国无人叉车分工作场景销量结构 ...... 18

图31：无人叉车由场内物流向场间、场外物流拓展 .... 18

图32：无人叉车等智能物流设备的终极形态或是“工业移动具身智能” ....... 18

图33：智慧物流细分应用场景无人设备谱系大全 .... 20

图34：无人叉车行业主要玩家类型及代表性企业 .... 21

图35：2023 年无人叉车前三十强企业销售规模（估算结果，仅供参考） ...... 22

图36：无人叉车代表性公司业务发展历程对比 ....... 23

图37：无人叉车行业主要商业模式 ...... 23

图38：2024 年无人叉车代表性公司固定资产占比 ...... 24

图39：2024 年无人叉车代表性公司应收账款周转天数 ....... 24

图40：安徽合力智慧仓储系统解决方案示意图 ....... 25

图41：海康机器人智慧仓储系统解决方案示意图 .... 25

图42：2024 年无人叉车代表性公司营业总收入及增速 ....... 26

图43：2024 年无人叉车代表性公司归母净利润 ...... 26

图44：2024 年无人叉车代表性公司毛利率、净利率 ...... 26

图45：2024 年无人叉车代表性公司销管研费用率 ...... 26

图46：2022-2024 年极智嘉分产品收入结构 ....... 27

图47：2022-2024 年极智嘉分产品毛利率 ....... 27

图48：2015-2024 年制造业与仓储物流行业固定资产投资规模 ...... 27

图49：2022-2024 年极智嘉分地区毛利率 ....... 28

图50：2024 年无人叉车代表性公司海外收入占比 ...... 28

图51：传统叉车龙头公司全球化销售渠道网络布局 .... 28

表1：仙工智能机器人控制器产品谱系 .... 13

表2：单台无人叉车与传统电叉TCO 对比估算 ....... 14

表3：国家政策大力推进智慧仓储的发展 ..... 19

表4：无人叉车代表性公司产品谱系对比（不完全列举） ....... 24

表5：无人叉车及AGV 行业公司盈利预测与估值水平 .... 29

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