全球算力生态竞争分析报告 ( 34 页)

目 录

一、全球AI 算力革命，打响加速芯片争霸赛....... 6

（一）全球智算需求快速增长，英伟达算力布局实现领跑 ..... 6

（二）从“通用训练”到“专用推理”，智算成本优化催生定制化方案 .... 9

二、英伟达数据中心业务爆发，构建全栈计算基础设施 ....... 13

（一）研发驱动创新，英伟达构建全栈计算基础设施 ....... 13

（二）打破“摩尔定律”，从Blackwell 到Vera Rubin .... 14

（三）CUDA 生态构筑数据中心业务“护城河” ....... 17

三、博通崛起，打造AI 专用芯片领域的“隐形冠军” ..... 19

（一）博通崛起，聚焦ASIC 芯片 .... 19

（二）硬件与软件协同，驱动博通业绩高速增长 ....... 20

四、全球算力生态竞争加剧，AI 市场或趋于异构融合 ...... 24

（一）英伟达稳居全球半导体销售榜首 ....... 24

（二）ASIC 之争正加速转向生态之争 ..... 25

（三）AMD 完善生态建设，提升AI 性能 ....... 27

（四）超大规模云厂商呈算力自主化趋势 ....... 31

五、投资建议 ....... 34

六、风险提示 ....... 34

图表目录

图表 1 算力的常用单位 ..... 6

图表 2 算力的分类 ..... 6

图表 3 全球算力规模与增速 ..... 7

图表 4 2021-2023 年全球算力规模与GDP 关系 ..... 7

图表 5 2008-2026 年全球机器学习硬件的计算能力示意图（Epoch AI） .... 7

图表 6 2017-2024 年数据中心GPU 市场份额测算 ..... 8

图表 7 不同加速器训练的知名模型数量（Epoch AI） ...... 8

图表 8 不同领域大模型训练所需算力（Epoch AI） ...... 8

图表 9 领先科技公司的AI 计算能力（Epoch AI） .... 9

图表 10 按GPU 代际划分的英伟达算力总和（Epoch AI） ...... 9

图表 11 H100 图形处理器的订单于2023 年完成交付情况 ...... 9

图表 12 GPU、ASIC、FPGA 对比 ..... 10

图表 13 GPGPU 与ASIC 对比 .... 10

图表 14 Marvell 上修2028 年全球ASIC 市场规模预期至554 亿美元 ....... 11

图表 15 英特尔的FPGA 产品 ..... 12

图表 16 英伟达创新历程 ..... 13

图表 17 Blackwell 拥有六项革命性的技术 .... 14

图表 18 NVIDIA Blackwell 产品 .... 15

图表 19 Vera Rubin 平台全栈重构 ..... 15

图表 20 Vera Rubin 平台全栈重构 ..... 16

图表 21 2016-2025 财年英伟达营收及利润情况 ....... 17

图表 22 2016-2025 财年英伟达收入结构（亿美元） ....... 18

图表 23 CUDA 的高效运转需要配合英伟达的GPU 硬件 ....... 18

图表 24 博通发展历程图 ..... 19

图表 25 博通定制技术能力与IP 核 .... 20

图表 26 博通的半导体解决方案业务构成 ..... 21

图表 27 2016-2025 财年博通营收及利润情况 ....... 22

图表 28 2020-2025 财年博通收入结构（亿美元） ....... 22

图表 29 博通的基础设施软件业务构成 ..... 22

图表 30 2023-2024 年全球前十大半导体供应商收入排名（单位：百万美元） ....... 24

图表 31 WSTS 全球排名前二十的半导体公司榜单 ...... 25

图表 32 Scale-up、Scale-out、Scale-Across 框架对比 ...... 26

图表 33 英伟达、博通、AMD 框架对比 ....... 27

图表 34 AMD 通过更高的HBM 内存容量和更高的能效比来撬动市场 .... 28

图表 35 AMD MI355X 与英伟达B200 对比...... 29

图表 36 AMD MI350 系列性能参数 ....... 29

图表 37 AMD 发布的Helios AI 机架 ..... 30

图表 38 AMD 产品发展路线图 ....... 30

图表 39 PassMark 关于服务器CPU 市场份额的统计 ....... 31

×