人身险银保渠道分析 (37 页)

目录

1. 国内人身险银保渠道已历经近30 年发展 .... 5

1.1. 阶段一（1996-2000）：银保业务探索期，多家险企开拓银保渠道 ..... 5

1.2. 阶段二（2001-2010）：银保业务快速增长期，产品、险企齐助力 ..... 6

1.2.1. 银保代理机构增加激发市场活力 ...... 6

1.2.2. 险企与银行加强合作，银保渠道保费快速增长 ...... 6

1.2.3. 政策引领储蓄型人身险发展，分红型产品推动银保渠道腾飞 ...... 7

1.3. 阶段三（2011-2016）：银保渠道清虚时期，多方因素制约银保渠道发展 ..... 8

1.3.1. 新政出台，银保渠道“野蛮生长”被按下暂停键 ...... 8

1.3.2. 银保渠道市场份额下降严重，产品竞争已显疲态 ...... 9

1.3.3. 行业监管政策促使银保渠道健康发展 .... 10

1.3.4. 代理人资格考试取消，代理人渠道快速扩张对银保渠道产生挤压 .... 11

1.4. 阶段四（2017-2023）：政策引领产品去短期化，增额终身寿逐渐成为渠道支柱 ....... 11

1.4.1. 监管政策推动产品去短期化，期缴业务占比提升 .... 11

1.4.2. 代理人渠道发展陷入瓶颈，银保渠道竞争激烈 .... 13

1.4.3. 银保渠道价值重新被认可，增额终身寿成为新的产品支柱 .... 15

1.5. 阶段五（2024-至今）：“报行合一”全面实施下的“新银保”发展时期 ..... 16

1.5.1. 银保渠道费用管理的规范化迈入新纪元 .... 16

1.5.2. “报行合一”全面实施下，银保渠道经营模式发生深刻变化 .... 18

1.5.3. 利率下行催生“挪储”潮，银保渠道储蓄型产品持续承接存款 .... 19

2. 海外发达人身险市场银保渠道发展经验借鉴 .... 20

2.1. 国际银保合作的主要模式比较 ...... 21

2.2. 欧洲银保依靠良好的政策环境发展迅速 ...... 23

2.3. 美国和日本银保业务发展相对缓慢 ...... 25

3. 险企、银行共振发力银保渠道，深耕养老及财富管理领域 .... 26

3.1. 头部险企齐发力，多项举措推动“新银保”建设 ...... 26

3.1.1. 中国人寿：银保渠道深化专业化经营，巩固市场领先地位 .... 26

3.1.2. 中国平安：坚持价值转型战略，扩充优质合作银行网点 .... 28

3.1.3. 中国太保：坚持价值银保策略，打造差异化竞争优势 .... 30

3.1.4. 新华保险：银保渠道持续革新，规模价值双双跃升 .... 31

3.2. 突破发展银保合作模式，精耕细作促银保再崛起 ...... 33

3.2.1. 突破现有模式，银保一体化合作模式可实现“双赢” .... 33

3.2.2. 深耕细耕银保渠道，多元化产品发展成为必然趋势 .... 34

3.2.3. 深挖高净值护城河：绑定母行私人银行客户资源 .... 34

3.3. 银保渠道是否有望超越代理人渠道成为国内人身险主渠道？ ...... 35

4. 风险提示 .... 36

图表目录

图1： 2004-2011 年银行保险代理机构数量及同比增速 .... 6

图2： 银保代理机构占全部保险兼业代理机构占比 ...... 6

图3： 2004-2011 年银邮渠道保费收入及增速 .... 7

图4： 2004-2006 年人身险产品新单保费收入比较（亿元） .... 8

图5： 2011-2013 年银邮渠道保费收入及同比增速 ...... 10

图6： 2011-2013 年银邮渠道保费收入占比 ...... 10

图7： 2014-2016 年银邮渠道保费收入及同比增速 ...... 10

图8： 保险行业代理人规模及增速 .... 11

图9： 2014-2015 年个险渠道及银保渠道市场份额 ...... 11

图10： 保险行业代理人占总人口、城镇人口比例 ...... 13

图11： 中国平安代理人月人均收入与社会平均月收入对比 ...... 14

图12： 2017-2021 年银保原保险保费收入及增速 .... 14

图13： 2021 年银保渠道保费收入构成 ..... 15

图14： 2021 年银保渠道保费收入构成 ..... 15

图15： 2017-2024 年银保渠道新单总规模保费 .... 19

图16： 银行渠道期交保费累计市场份额 ...... 19

图17： 工商银行一年期定存利率（%） ....... 19

图18： 2019 年欧洲主要国家人身险银保渠道渗透率情况 ..... 21

图19： 2004-2019 年西班牙、法国、意大利的人身险保费收入银保渠道占比 .... 24

图20： 2003-2021 年日本人身险产品销售渠道结构变化（%） ..... 26

图21： 2015-2024 年中国人寿长险首年保费银保渠道占比 .... 27

图22： 2015-2024 年中国人寿银保渠道长险首年保费及同比增速 .... 28

图23： 2015-2024 年中国平安银保渠道在新单保费及新业务价值下占比 .... 28

图24： 2020-2024 年中国平安银保渠道新单保费及同比增速 .... 29

图25： 2020-2024 年中国平安银保渠道新业务价值及同比增速 .... 29

图26： 2020-2024 年中国太保银保渠道在新单保费及新业务价值下占比 .... 30

图27： 2020-2024 年中国太保银保渠道新单保费及同比增速 .... 31

图28： 2020-2024 年中国太保银保渠道新业务价值及同比增速 .... 31

图29： 2017-2024 年新华保险银保渠道在新单保费及新业务价值下占比 .... 31

图30： 2020-2024 年新华保险银保渠道长期险首年保费及同比增速 .... 33

图31： 2020-2024 年新华保险银保渠道新业务价值及同比增速 .... 33

图32： 2000-2023 年中国人身险保费渠道占比情况 .... 35

表1： 国内人身险银保渠道发展阶段 ...... 5

表2： 各险企逐步开启银保渠道 ...... 5

表3： 2001 年各险企投资连结险设计差异 ..... 7

表4： 《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》主要内容 ...... 9

表5： 2016-2022 年保险产品相关重大政策 ...... 12

表6： 2021 年期交产品年度销量前十产品列表 ....... 16

表7： 银保渠道“报行合一”政策梳理 .... 17

表8： 银保合作的四种模式比较 .... 22

表9： 日本银保渠道逐步放开的过程 .... 25

表10： 平安银行家“职业”+“创业”双模式保障 .... 29

表11： 太保寿险与主要银行战略合作情况 ...... 30

表12： 新华保险2018 年度原保险保费收入居前 5 位的保险产品 ...... 32

表13： 新华保险2024 年度原保险保费收入居前 5 位的保险产品 ...... 32

表14： 险企、银行战略联盟合作情况 ...... 33

表15： 中荷人寿2024 年度原保险保费收入居前 5 位的保险产品 ..... 34

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