阿里AI战略分析报告 ( 23 页)

目录

1. 阿里巴巴AI 战略顶层定位与终极目标 .... 4

1.1. 战略底层逻辑..... 4

1.2. 终极目标与三阶段演进路径..... 5

1.3. 大模型与AI 云：未来的AI 操作系统与超级计算机 .... 6

2. 发展路径：Capex 规划与研发架构 ...... 6

2.1. AI 专项Capex 整体规划与投向结构 .... 6

2.2. “通云哥”战略 ...... 7

3. 阿里的全栈式AI 生态布局 .... 7

3.1. 底层硬件与算力基础设施：自主可控的全链条算力体系..... 8

3.1.1. 全谱系自研芯片矩阵....... 8

3.1.2. 智算中心基础设施布局....... 9

3.2. 基座大模型与开发平台：通义千问的全矩阵布局....... 10

3.2.1. 千问大模型全矩阵布局..... 10

3.2.2. AI 开发与开源平台体系..... 12

4. 阿里AI 商业化落地情况 ...... 13

4.1. ToB 端：核心商业化基本盘，全行业深度落地 .... 13

4.1.1. 阿里云AI 云服务 ...... 14

4.1.2. 钉钉：国内最大的企业级办公平台&阿里巴巴To B 端AI 落地的标杆场景 ..... 14

4.1.3. 悟空：企业级AI Agent 落地 .... 14

4.2. ToC 端：千问App 聚合自有核心商业场景，AI 重构全链路商业生态 ...... 17

5. 国内AI 头部玩家竞争格局 ...... 19

5.1. 阿里当前核心发展短板....... 19

5.2. 国内AI 产业竞争格局对比 .... 20

6. 阿里AI 产业链相关上市公司全景 ...... 21

6.1. 阿里系AI 应用赛道标的 .... 22

6.2. 阿里系算力基础设施赛道标....... 22

6.3. 算力租赁赛道标的....... 23

6.4. 阿福健康大模型相关医疗AI 赛道标的 .... 23

7. 风险提示 .... 24

图表目录

图1： 阿里AI 战略顶层设计：三大阶段 .... 5

图2： 阿里巴巴2023 年1 月至2025 年12 月逐季度CapEx（单位：十亿美元） ..... 7

图3： 阿里AI 生态布局架构图 .... 8

图4： 魔搭首页展示..... 12

图5： 阿里集团AI 商业化模式示意图 ...... 13

图6： 高德地图可以通过自然语言表达自身的出行诉求并转化为实际订单..... 15

图7： 悟空官网展示的ToB 办事流程示意，能直接根据自然语言输出长任务链结果 .... 15

图8： 悟空四层能力架构示意图..... 16

图9： RealDoc 示意...... 17

图10： 阿里应用生态一览....... 18

图11： 购物者可以超越简单的关键词搜索，使用对话式搜索提出非常具体的问题 ....... 18

图12： 高德地图可以通过自然语言表达自身的出行诉求并转化为实际订单....... 19

图13： 2026 年一季度AI 原生App 发展核心数据概览 ...... 20

图14： 2025Q1 阿里云在中国大陆云基础设施市场份额达33% .... 21

图15： 2025H1，阿里云以27%的份额位列中国公有云市场第二 ..... 21

表1： 真武810E 与H20 性能参数对比 ....... 9

表2： 千问大模型矩阵一览..... 11

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